Nifty 50 Options Strategy for July 24, 2025

Welcome to Markets with Roto! Today, we're diving into a Nifty 50 options strategy for intraday trading on July 24, 2025, considering the current market conditions and option chain data.

---

Market Analysis (Nifty 50) 📈

As of July 23, 2025, 11:25 PM IST, Nifty 50 is showing a clear uptrend across multiple timeframes:

• Daily Chart: The Nifty 50 is trading above its 20, 50, 100, and 200 EMAs, confirming a strong uptrend. The daily Stoch RSI is in the oversold territory, suggesting potential for an upward bounce or continuation of the trend.
• Hourly Chart: Similar to the daily chart, the hourly chart also shows Nifty trading above its EMAs, indicating bullish sentiment. The Stoch RSI is in the overbought region, implying a possible minor pullback or consolidation before the next leg up.
• 15-Minute Chart: The short-term chart also aligns with the bullish view, with Nifty above its EMAs. The Stoch RSI on this timeframe is also overbought, reinforcing the possibility of short-term consolidation.

The overall market sentiment for Nifty 50 appears to be bullish with potential for short-term consolidation.

---

Option Chain Analysis (Expiry: July 31, 2025) 📊

Examining the Nifty 50 option chain for the July 31, 2025 expiry:

• Put Open Interest (OI): Significant OI is observed at 24,700 (7,727 lots) and 24,800 (666 lots) Put strikes, indicating strong support levels. This suggests that market participants believe Nifty is unlikely to fall below these levels significantly.
• Call Open Interest (OI): On the Call side, substantial OI is seen at 25,200 (479 lots) and 25,300 (27 lots) strikes. These act as immediate resistance levels.

The concentration of Put OI at lower strike prices reinforces the belief in underlying support, while Call OI indicates resistance at higher levels. Given the overall bullish bias, selling OTM (Out-of-the-Money) Puts can be a viable strategy.

---

Proposed Strategy: Bull Put Spread (Intraday - July 24, 2025) 🐂

Why Bull Put Spread?

This strategy is ideal when you expect the underlying asset (Nifty 50) to rise moderately or stay above a certain level. It limits both potential profit and potential loss, making it a hedged strategy. We will sell an OTM Put option and buy a further OTM Put option as a hedge.

Strategy Details:

• Action 1: Sell Nifty 50 JUL 24,700 PUT (Considering significant OI and support, and current Nifty around 25,200).
• Action 2: Buy Nifty 50 JUL 24,600 PUT (As a hedge to limit downside risk).

We're selecting strikes based on the option chain analysis, aiming to sell a Put where there's good support and buy a lower Put for protection.

Estimated Premiums (Approximate based on July 23rd EOD data, subject to change):

• Selling 24,700 PE (Put European): Approximately ₹763.80 (Premium received)
• Buying 24,600 PE (Put European): Approximately ₹714.30 (Premium paid)

Calculations:

• Net Premium Received: ₹763.80 - ₹714.30 = ₹49.50 per lot
• Max Profit: Net Premium Received = ₹49.50 per lot
• Max Loss: (Strike Price of Sold Put - Strike Price of Bought Put) - Net Premium Received
• Max Loss: (24,700 - 24,600) - 49.50 = 100 - 49.50 = ₹50.50 per lot
• Breakeven Point: Strike Price of Sold Put - Net Premium Received = 24,700 - 49.50 = 24,650.50

Nifty Lot Size: 50

• Max Profit (per lot): ₹49.50 * 50 = ₹2,475
• Max Loss (per lot): ₹50.50 * 50 = ₹2,525

---

Capital Required and Cost of Trade 💰

The capital required for a Bull Put Spread is the maximum loss potential plus margin requirements. For this specific spread, the margin blocked would typically be the difference in strike prices multiplied by the lot size, adjusted for the net premium received.

• Span Margin + Exposure Margin: This would be approximately the difference in strike prices multiplied by lot size (24,700 - 24,600) * 50 = 100 * 50 = ₹5,000 per lot. Brokers may require additional margin. (This is a rough estimate; actual margin will vary by broker and market conditions).
• Capital Required (approximate): Around ₹5,000 - ₹8,000 per lot (varies by broker and market volatility).
• Brokerage and Taxes:
  • Brokerage: Varies per broker (e.g., ₹20 per order for selling/buying options). For this strategy, it's 2 orders (sell + buy).
  • STT (Securities Transaction Tax): Applicable on sell-side for options.
  • Transaction Charges, GST, SEBI Turnover Fees, Stamp Duty: These will also apply.

Estimate total cost of trade (brokerage + taxes) to be around ₹80 - ₹150 per lot, but please check with your specific broker's charges.

---

Payoff Chart 📈

The payoff chart for a Bull Put Spread visually represents the profit/loss at different expiry prices of Nifty 50.

Nifty at Expiry	Sold 24,700 PE	Bought 24,600 PE	Net P&L (per lot)
≥ 24,700	Premium Received (₹763.80)	Premium Paid (₹714.30)	₹2,475 (Max Profit)
24,650.50 (Breakeven)	Loss = 24,700 - 24,650.50 = 49.50	Premium Paid	₹0
24,600	Loss = 24,700 - 24,600 = 100	Premium Paid	₹-2,525 (Max Loss)
≤ 24,600	Max Loss = 24,700 - Nifty	Gain = 24,600 - Nifty	₹-2,525 (Max Loss)

---

Disclaimer and Important Note:

This analysis and strategy are for educational purposes only and should not be considered financial advice. Options trading involves substantial risk and may not be suitable for all investors. Past performance is not indicative of future results. Always conduct your own due diligence and consult with a SEBI registered financial advisor before making any investment decisions. Market conditions can change rapidly, and intraday strategies require constant monitoring.

निफ्टी 50 पर्यायी रणनीती (24 जुलै 2025 साठी)

मार्केट्स विथ रोटो मध्ये आपले स्वागत आहे! आज आपण 24 जुलै 2025 रोजीच्या इंट्राडे ट्रेडिंगसाठी निफ्टी 50 पर्याय रणनीतीवर लक्ष केंद्रित करणार आहोत, सध्याची बाजाराची स्थिती आणि पर्याय साखळी डेटा विचारात घेऊन.

---

बाजार विश्लेषण (निफ्टी 50) 📈

23 जुलै 2025 रोजी, रात्री 11:25 IST पर्यंत, निफ्टी 50 अनेक टाइमफ्रेममध्ये स्पष्टपणे वाढत असल्याचे दिसत आहे:

• दैनिक चार्ट: निफ्टी 50 त्याच्या 20, 50, 100 आणि 200 EMA च्या वर व्यवहार करत आहे, ज्यामुळे मजबूत वाढीची पुष्टी होते. दैनिक स्टॉच आरएसआय ओव्हरसोल्ड झोनमध्ये आहे, जो वरच्या दिशेने उसळी किंवा ट्रेंडच्या सातत्याची शक्यता दर्शवतो.
• ताशी चार्ट: दैनिक चार्टप्रमाणेच, ताशी चार्ट देखील निफ्टी त्याच्या EMA च्या वर व्यवहार करत असल्याचे दर्शवतो, जे तेजीची भावना सूचित करते. स्टॉच आरएसआय ओव्हरबॉट प्रदेशात आहे, ज्यामुळे पुढील वाढीपूर्वी एक लहानसा पुलबॅक किंवा एकत्रीकरण होण्याची शक्यता आहे.
• 15 मिनिटांचा चार्ट: लहान-मुदतीचा चार्ट देखील तेजीच्या दृष्टिकोनाशी जुळतो, निफ्टी त्याच्या EMA च्या वर आहे. या टाइमफ्रेमवरील स्टॉच आरएसआय देखील ओव्हरबॉट आहे, ज्यामुळे अल्प-मुदतीच्या एकत्रीकरणाची शक्यता अधिक मजबूत होते.

निफ्टी 50 साठी एकूण बाजाराची भावना अल्प-मुदतीच्या एकत्रीकरणासह तेजीची असल्याचे दिसते.

---

पर्याय साखळी विश्लेषण (मुदतपूर्ती: 31 जुलै 2025) 📊

31 जुलै 2025 रोजीच्या मुदतपूर्तीसाठी निफ्टी 50 पर्याय साखळीचे परीक्षण करताना:

• पुट ओपन इंटरेस्ट (OI): 24,700 (7,727 लॉट) आणि 24,800 (666 लॉट) पुट स्ट्राइकवर महत्त्वपूर्ण OI दिसून येतो, जे मजबूत समर्थन स्तर दर्शविते. याचा अर्थ बाजार सहभागींना असे वाटते की निफ्टी या स्तरांच्या खाली लक्षणीयरीत्या घसरण्याची शक्यता नाही.
• कॉल ओपन इंटरेस्ट (OI): कॉल बाजूला, 25,200 (479 लॉट) आणि 25,300 (27 लॉट) स्ट्राइकवर लक्षणीय OI आहे. हे त्वरित प्रतिकार स्तर म्हणून कार्य करतात.

कमी स्ट्राइक किमतींवर पुट OI ची एकाग्रता अंतर्निहित समर्थनावर विश्वास मजबूत करते, तर कॉल OI उच्च स्तरांवर प्रतिकार दर्शवतो. एकूण तेजीचा कल पाहता, OTM (आउट-ऑफ-द-मनी) पुट विकणे ही एक व्यवहार्य रणनीती असू शकते.

---

प्रस्तावित रणनीती: बुल पुट स्प्रेड (इंट्राडे - 24 जुलै 2025) 🐂

बुल पुट स्प्रेड का?

जेव्हा तुम्हाला असे वाटते की अंतर्निहित मालमत्ता (निफ्टी 50) माफक प्रमाणात वाढेल किंवा विशिष्ट स्तराच्या वर राहील तेव्हा ही रणनीती आदर्श आहे. हे संभाव्य नफा आणि संभाव्य नुकसान दोन्ही मर्यादित करते, ज्यामुळे ती एक हेज्ड रणनीती बनते. आपण एक OTM पुट पर्याय विकू आणि संरक्षणासाठी आणखी एक OTM पुट पर्याय खरेदी करू.

रणनीती तपशील:

• कृती 1: निफ्टी 50 जुलै 24,700 पुट विका (महत्त्वपूर्ण OI आणि समर्थनाचा विचार करून, आणि सध्या निफ्टी 25,200 च्या आसपास आहे).
• कृती 2: निफ्टी 50 जुलै 24,600 पुट खरेदी करा (डाउनसाइड धोका मर्यादित करण्यासाठी हेज म्हणून).

आम्ही पर्याय साखळी विश्लेषणावर आधारित स्ट्राइक निवडत आहोत, जिथे चांगले समर्थन आहे तिथे पुट विकण्याचे आणि संरक्षणासाठी कमी पुट खरेदी करण्याचे उद्दिष्ट आहे.

अंदाजित प्रीमियम (23 जुलैच्या EOD डेटावर आधारित अंदाजे, बदलांच्या अधीन):

• 24,700 PE (पुट युरोपियन) विक्री: अंदाजे ₹763.80 (प्रीमियम प्राप्त)
• 24,600 PE (पुट युरोपियन) खरेदी: अंदाजे ₹714.30 (प्रीमियम भरला)

गणना:

• निव्वळ प्राप्त प्रीमियम: ₹763.80 - ₹714.30 = ₹49.50 प्रति लॉट
• जास्तीत जास्त नफा: निव्वळ प्राप्त प्रीमियम = ₹49.50 प्रति लॉट
• जास्तीत जास्त तोटा: (विकलेल्या पुटचा स्ट्राइक किंमत - खरेदी केलेल्या पुटचा स्ट्राइक किंमत) - निव्वळ प्राप्त प्रीमियम
• जास्तीत जास्त तोटा: (24,700 - 24,600) - 49.50 = 100 - 49.50 = ₹50.50 प्रति लॉट
• ब्रेकइव्हन बिंदू: विकलेल्या पुटचा स्ट्राइक किंमत - निव्वळ प्राप्त प्रीमियम = 24,700 - 49.50 = 24,650.50

निफ्टी लॉट आकार: 50

• जास्तीत जास्त नफा (प्रति लॉट): ₹49.50 * 50 = ₹2,475
• जास्तीत जास्त तोटा (प्रति लॉट): ₹50.50 * 50 = ₹2,525

---

आवश्यक भांडवल आणि व्यापाराचा खर्च 💰

बुल पुट स्प्रेडसाठी आवश्यक भांडवल हे जास्तीत जास्त तोट्याची क्षमता अधिक मार्जिन आवश्यकता आहे. या विशिष्ट स्प्रेडसाठी, अवरोधित मार्जिन सामान्यतः स्ट्राइक किमतींमधील फरक गुणिले लॉट आकार असेल, निव्वळ प्राप्त प्रीमियमसाठी समायोजित केले जाईल.

• स्पॅन मार्जिन + एक्सपोजर मार्जिन: हे अंदाजे स्ट्राइक किमतींमधील फरक गुणिले लॉट आकार (24,700 - 24,600) * 50 = 100 * 50 = ₹5,000 प्रति लॉट असेल. दलालांना अतिरिक्त मार्जिनची आवश्यकता असू शकते. (हे अंदाजे आहे; वास्तविक मार्जिन दलाल आणि बाजाराच्या परिस्थितीनुसार भिन्न असेल).
• आवश्यक भांडवल (अंदाजे): प्रति लॉट सुमारे ₹5,000 - ₹8,000 (दलाल आणि बाजाराच्या अस्थिरतेनुसार बदलते).
• ब्रोकरेज आणि कर:
  • ब्रोकरेज: प्रत्येक दलालनियमानुसार बदलते (उदा. पर्याय विकण्यासाठी/खरेदी करण्यासाठी प्रति ऑर्डर ₹20). या रणनीतीसाठी, 2 ऑर्डर आहेत (विक्री + खरेदी).
  • STT (सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स): पर्यायांसाठी विक्री बाजूला लागू.
  • व्यवहार शुल्क, जीएसटी, सेबी टर्नओव्हर शुल्क, मुद्रांक शुल्क: हे देखील लागू होतील.

व्यापाराचा एकूण खर्च (ब्रोकरेज + कर) प्रति लॉट सुमारे ₹80 - ₹150 असू शकतो, परंतु कृपया आपल्या विशिष्ट दलालाच्या शुल्काची तपासणी करा.

---

पेऑफ चार्ट 📈

बुल पुट स्प्रेडसाठी पेऑफ चार्ट निफ्टी 50 च्या वेगवेगळ्या मुदतपूर्ती किमतींवर नफा/तोटा दर्शवतो.

मुदतपूर्तीला निफ्टी	विकलेले 24,700 PE	खरेदी केलेले 24,600 PE	निव्वळ नफा/तोटा (प्रति लॉट)
≥ 24,700	प्रीमियम प्राप्त (₹763.80)	प्रीमियम भरला (₹714.30)	₹2,475 (जास्तीत जास्त नफा)
24,650.50 (ब्रेकइव्हन)	तोटा = 24,700 - 24,650.50 = 49.50	प्रीमियम भरला	₹0
24,600	तोटा = 24,700 - 24,600 = 100	प्रीमियम भरला	₹-2,525 (जास्तीत जास्त तोटा)
≤ 24,600	जास्तीत जास्त तोटा = 24,700 - निफ्टी	नफा = 24,600 - निफ्टी	₹-2,525 (जास्तीत जास्त तोटा)

---

अस्वीकरण आणि महत्त्वाची सूचना:

हे विश्लेषण आणि रणनीती केवळ शैक्षणिक उद्देशांसाठी आहेत आणि त्यांना आर्थिक सल्ला मानले जाऊ नये. पर्याय व्यापारात लक्षणीय धोका असतो आणि तो सर्व गुंतवणूकदारांसाठी योग्य नसू शकतो. मागील कामगिरी भविष्यातील परिणामांची सूचक नसते. कोणतेही गुंतवणूक निर्णय घेण्यापूर्वी नेहमी आपले स्वतःचे परिश्रम करा आणि SEBI नोंदणीकृत आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्या. बाजाराची परिस्थिती वेगाने बदलू शकते आणि इंट्राडे रणनीतींना सतत देखरेखीची आवश्यकता असते.

BTC Intraday Options Strategy - July 24, 2025

बीटीसी इंट्राडे पर्यायी रणनीती - 24 जुलै, 2025

Introduction

परिचय

This post outlines an intraday options selling strategy for Bitcoin (BTC) based on current market conditions as of July 23, 2025. The strategy focuses on selling out-of-the-money (OTM) puts and calls to capitalize on time decay, with levels adjusted for intraday trading on July 24, 2025. Delta Exchange India charges for total cost include trading fees (maker 0.02%-0.05%, taker 0.03%-0.075%), settlement fees, and an 18% GST, with a cap at 10%-12.5% of the premium for options. For exact charges, refer to Delta Exchange India.

हा पोस्ट 23 जुलै, 2025 च्या वर्तमान बाजार परिस्थितीवर आधारित बिटकॉईन (BTC) साठी इंट्राडे पर्यायी विक्री रणनीतीचा आराखडा मांडतो. ही रणनीती वेळेच्या हानीवर (टाइम डिके) भांडवल मिळवण्यासाठी बाहेरील पैशाच्या (OTM) पुट्स आणि कॉल्स विकण्यावर केंद्रित आहे, ज्याची पातळी 24 जुलै, 2025 च्या इंट्राडे ट्रेडिंगसाठी समायोजित केली आहे. डेल्टा एक्सचेंज इंडिया कडून एकूण खर्चात ट्रेडिंग फी (मेकर 0.02%-0.05%, टेकर 0.03%-0.075%), सेटलमेंट फी आणि 18% जीएसटी समाविष्ट आहे, ज्याची कॅप पर्यायांसाठी 10%-12.5% प्रीमियमवर आहे. अचूक शुल्कांसाठी, डेल्टा एक्सचेंज इंडिया चा संदर्भ घ्या.

Strategy Overview

रणनीतीचा आढावा

• Sell Put: Strike $115,000, targeting support from Stochastic RSI.
• पुट विक्री: स्ट्राइक $115,000, स्टोचॅस्टिक RSI पासून समर्थन लक्ष्य करणे.
• Sell Call: Strike $120,000, targeting resistance from EMA 200.
• कॉल विक्री: स्ट्राइक $120,000, EMA 200 पासून प्रतिकार लक्ष्य करणे.
• Expiry: Intraday (e.g., 4-hour or end-of-day settlement).
• समाप्ती: इंट्राडे (उदा., 4 तास किंवा दिवसअखेरीस सेटलमेंट).
• Position Size: 0.1 BTC per contract.
• स्थिती आकार: प्रति करार 0.1 BTC.
• Premium Target: $300 (put), $250 (call).
• प्रिमियम लक्ष्य: $300 (पुट), $250 (कॉल).

Payoff Chart

पे ऑफ चार्ट

BTC Price at Expiry	बीटीसी किंमत समाप्तीवर	Put Payoff	पुट पे ऑफ	Call Payoff	कॉल पे ऑफ	Total Payoff	एकूण पे ऑफ	Profit/Loss	नफा/तोटा
$110,000	$110,000	-$4,700 (loss)	-$4,700 (तोटा)	+$250 (profit)	+$250 (नफा)	-$4,450	-$4,450	-$4,200 (after premium & fees)	-$4,200 (प्रिमियम आणि फी नंतर)
$115,000	$115,000	$0	$0	+$250	+$250	+$250	+$250	+$200 (after fees)	+$200 (फी नंतर)
$117,572.5 (Current)	$117,572.5 (वर्तमान)	$0	$0	+$250	+$250	+$250	+$250	+$200 (after fees)	+$200 (फी नंतर)
$120,000	$120,000	$0	$0	$0	$0	$0	$0	+$550 (after fees)	+$550 (फी नंतर)
$125,000	$125,000	$0	$0	-$4,750 (loss)	-$4,750 (तोटा)	-$4,750	-$4,750	-$4,200 (after premium & fees)	-$4,200 (प्रिमियम आणि फी नंतर)

Notes: Payoff assumes $300 put premium and $250 call premium collected. Fees (e.g., 0.03%-0.075% taker fee + 18% GST) may reduce net profit; exact costs vary by trade size. Losses are capped at 2x premium if stops are triggered. Check Delta Exchange India for details.

टीप: पे ऑफ $300 पुट प्रिमियम आणि $250 कॉल प्रिमियम गोळा केल्यावर गृहीत धरते. फी (उदा., 0.03%-0.075% टेकर फी + 18% जीएसटी) नफ्यात कपात करू शकते; अचूक खर्च व्यापार आकारानुसार बदलतो. तोटे 2x प्रिमियमवर मर्यादित आहेत जर स्टॉप ट्रिगर झाले. तपशीलांसाठी डेल्टा एक्सचेंज इंडिया तपासा.

Risk Management

धोका व्यवस्थापन

• Stop-Loss: Trigger at $114,000 (put) or $121,000 (call), limiting loss to ~$600-$800 (including fees).
• स्टॉप-लॉस: $114,000 (पुट) किंवा $121,000 (कॉल) वर ट्रिगर, तोटा ~$600-$800 पर्यंत मर्यादित (फी समावेशाने).
• Profit Target: Close at 50%-70% premium retained or if RSI signals reversal.
• नफा लक्ष्य: 50%-70% प्रिमियम राखून बंद करा किंवा RSI उलट सिग्नल दिल्यास.

Next Day Adjustment (July 25, 2025)

पुढील दिवस समायोजन (25 जुलै, 2025)

Reassess support/resistance levels based on intraday Stochastic RSI and EMA trends. Adjust strikes if price breaks $114,000 or $121,000. Recalculate fees daily on Delta Exchange India.

इंट्राडे स्टोचॅस्टिक RSI आणि EMA ट्रेंड्सवर आधारित समर्थन/प्रतिकार पातळी पुन्हा मूल्यमापन करा. किंमत $114,000 किंवा $121,000 ओलांडल्यास स्ट्राइक समायोजित करा. दररोज डेल्टा एक्सचेंज इंडिया वर फी पुन्हा गणवा.